影响企业短期和长期偿债能力的因素有哪些?

2024-04-13 10:34

1. 影响企业短期和长期偿债能力的因素有哪些?

  分析一个企业长期偿债能力,主要是为了确定该企业偿还债务本金和支付债务利息的能力。影响企业长期偿债能力的因素有企业的资本结构和企业的获利能力两个方面。\x0d\x0a  (一)企业的资本结构\x0d\x0a  资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。在西方资本结构理论中,由于短期债务资本的易变性,而将其作为营业资本管理。西方的资本结构仅指各种长期资本的构成及其比例关系。在我国从广义上理解资本结构的概念更为恰当。原因有二:一是我国目前企业的流动负债比例很大,如果单纯从长期资本的角度分析,难以得出正确的结论;二是从广义的角度理解资本结构这一概念,已为我国官方文件所运用,国家进行的“优化资本结构”工作就是如此。\x0d\x0a  企业筹资的渠道和方式尽管有多种,但企业全部资本归结起来不外乎是权益资本和债务资本两大部分。\x0d\x0a  权益资本和债务资本的作用不同。权益资本是企业创立和发展最基本的因素,是企业拥有的净资产,它不需要偿还,可以在企业经营中永久使用。同时权益资本也是股东承担民事责任的限度,如果借款不能按时归还,法院可以强制债务人出售财产偿债,因此权益资本就成为借款的基础。权益资本越多,债权人越有保障;权益资本越少,债权人蒙受损失的可能性越大。在资金市场上,能否借入资金以及借入多少资金,在很大程度上取决于企业的权益资本实力。\x0d\x0a  由于单凭自有资金很难满足企业的需要,实际中很少有企业不利用债务资本进行生产经营活动的,负债经营是企业普遍存在的现象。从另一个角度看,债务资本不仅能从数量上补充企业资金的不足,而且由于企业支付给债务资本的债权人收益(如债券的利息),国家允许在所得税前扣除,就降低了融资资金成本。同时由于负债的利息是固定的,不管企业是否盈利以及盈利多少,都要按约定的利率支付利息。这样,如果企业经营的好,就有可能获取财务杠杆利益。这些都会使企业维持一定的债务比例。企业的债务资本在全部资本中所占的比重越大,财务杠杆发挥的作用就越明显。一般情况下,负债筹资资金成本较低,弹性较大,是企业灵活调动资金余缺的重要手段。但是,负债是要偿还本金和利息的,无论企业的经营业绩如何,负债都有可能给企业带来财务风险;可见,资本结构对企业长期偿债能力的影响一方面体现在权益资本是承担长期债务的基础;另一方面体现在债务资本的存在可能带给企业财务风险,进而影响企业的偿债能力。\x0d\x0a  在实际工作中,企业主要存在如下三种融资结构。\x0d\x0a  第一种是保守型融资结构。这是指在资本结构中主要采取权益资本融资,且在负债融资结构中又以长期负债融资为主。在这种融资结构下,企业对流动负债的依赖性较低,从而减轻了短期偿债的压力,财务风险较低;同时权益资本和长期负债融资的成本较高,企业的资金成本较大。可见,这是一种低财务风险、高资金成本的融资结构。\x0d\x0a  第二种是中庸型融资结构。这是指在资本结构中,权益资本与债务资本融资的比重主要根据资金的使用用途来确定,即用于长期资产的资金由权益资本融资和长期负债融资提供,而用于流动资产的资金主要由流动负债融资提供,使权益资本融资与债务资本融资的比重保持在较为合理的水平上。这种结构是一种中等财务风险和资金成本的融资结构。\x0d\x0a  第三种是风险型融资结构。这是指在资本结构中主要(甚至全部)采用负债融资,流动负债也被大量长期资产所占用。显然,这是一种高财务风险、低资金成本的融资结构。\x0d\x0a  企业的资本结构是影响企业长期偿债能力的重要因素。\x0d\x0a  (二)企业的获利能力\x0d\x0a  企业能否有充足的现金流入供偿债使用,在很大程度上取决于企业的获利能力。企业对一笔债务总是负有两种责任:一是偿还债务本金的责任;二是支付债务利息的责任。短期债务可以通过流动资产变现来偿付,因为大多数流动资产的取得往往以短期负债为其资金来源。而企业的长期负债大多用于长期资产投资,在企业正常生产经营条件下,长期资产投资形成企业的固定资产能力,一般来讲企业不可能靠出售资产作为偿债的资金来源,而只能依靠企业生产经营所得。另外,企业支付给长期债权人的利息支出,也要从所融通资金创造的收益中予以偿付。可见,企业的长期偿债能力是与企业的获利能力密切相关的。一个长期亏损的企业,正常生产经营活动都不能进行,保全其权益资本肯定是困难的事情,保持正常的长期偿债能力也就更无保障了。一般来说,企业的获利能力越强,长期偿债能力越强;反之,则长期偿债能力越弱。如果企业长期亏损,则必须通过变卖资产才能清偿债务,最终要影响投资者和债权人的利益。因此,企业的盈利能力是影响长期偿债能力的重要因素。\x0d\x0a  应该特别指出,现金流量状况决定了偿债能力的保证程度,现金流量对长期偿债能力的影响将在本书第七章论及。\x0d\x0a  影响长期偿债能力的其他因素\x0d\x0a  (一)长期资产\x0d\x0a  资产负债表中的长期资产主要包括固定资产、长期投资和无形资产。将长期资产作为偿还长期债务的资产保障时,长期资产的计价和摊销方法对长期偿债能力的影响最大。\x0d\x0a  1、固定资产\x0d\x0a  资产的市场价值最能反映资产偿债能力。事实上,报表中。这资产的结果。报表中固定资产的价值是采用历史成本法计量的,不反映资产的市场价值,因而不能反映资产的偿债能力。固定资产的价值受以下因素的影响:\x0d\x0a  (1)固定资产的入账价值\x0d\x0a  (2)固定资产折旧\x0d\x0a  (3)固定资产减值准备\x0d\x0a  2、长期投资\x0d\x0a  长期投资包括长期股权投资、长期债权投资。报表中长期投资的价值受以下因素的影响:\x0d\x0a  (1)长期投资的入账价值。\x0d\x0a  (2)长期投资减值准备。\x0d\x0a  3、无形资产\x0d\x0a  资产负债表上所列的无形资产同样影响长期资产价值。\x0d\x0a  (二)长期负债\x0d\x0a  在资产负债表中,属于长期负债的项目有长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款和其他长期负债。在分析长期偿债能力时,应特别注意以下问题:\x0d\x0a  1、会计政策和会计方法的可选择性,使长期负债额产生差异。分析时应注意会计方法的影响,特别是中途变更会计方法对长期负债的影响。\x0d\x0a  2、应将可转换债券从长期负债中扣除。\x0d\x0a  3、有法定赎回要求的优先股也应该作为负债。\x0d\x0a  (三)长期租赁\x0d\x0a  融资租赁是由租赁公司垫付资金,按承租人要求购买设备,承租人按合同规定支付租金,所购设备一般于合同期满转归承租人所有的一种租赁方式。因而企业通常将融资租赁视同购入固定资产,并把与该固定资产相关的债务作为企业负债反映在资产负债表中。\x0d\x0a  不同于融资租赁,企业的经营租赁不在资产负债表上反映,只出现在报表附注和利润表的租金项目中。当企业经营租赁量比较大,期限比较长或具有经常性时,经营租赁实际上就构成了一种长期性筹资。因此,必须考虑这类经营租赁对企业债务结构的影响。\x0d\x0a  (四)退休金计划\x0d\x0a  退休金是支付给退休人员用于保障退休后生活的货币额。退休金计划是一种企业与职工之间关于职工退休后退休金支付的协议。退休金计划应包括以下内容:参与该计划职工的资格和条件;计算给付退休金的方法;指定的退休金受托单位;定期向退休基金拨付的现金额;退休金的给付方式等。\x0d\x0a  (五)或有事项\x0d\x0a  或有事项是指过去的交易或事项形成的一种状态,其结果须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。或有事项分为或有资产和或有负债。或有资产是指过去交易或事项形成的潜在资产,其存在要通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。\x0d\x0a  产生或有资产会提高企业的偿债能力;产生或有负债会降低企业的偿债能力。因此,在分析企业的财务报表时,必须充分注意有关或有项目的报表附注披露,以了解未在资产负债表上反映的或有项目,并在评价企业长期偿债能力时,考虑或有项目的潜在影响。同时,应关注有否资产负债表日后的或有事项。\x0d\x0a  (六)承诺\x0d\x0a  承诺是企业对外发出的将要承担的某种经济责任和义务。企业为了经营的需要,常常要做出某些承诺,这种承诺有时会大量的增加该企业的潜在负债或承诺义务,而却没有通过资产负债表反映出来。因此,在进行企业长期偿债能力分析时,报表分析者应根据报表附注及其他有关资料等,判断承诺变成真实负债的可能性;判断承诺责任带来的潜在长期负债,并做相应处理。\x0d\x0a  (七)金融工具\x0d\x0a  金融工具是指引起一方获得金融资产并引起另一方承担金融负债或享有所有者权益的契约。与偿债能力有关的金融工具主要是债券和金融衍生工具。\x0d\x0a  金融工具对企业偿债能力的影响主要体现在两方面:\x0d\x0a  1、金融工具的公允价值与账面价值发生重大差异,但并没有在财务报表中或报表附注中揭示。\x0d\x0a  2、未能对金融工具的风险程度恰当披露。\x0d\x0a  报表使用者在分析企业的长期偿债能力时,要注意结合具有资产负债表表外风险的金融工具记录,并分析信贷风险集中的信用项目和金融工具项目,综合起来对企业偿债能力做出判断。

影响企业短期和长期偿债能力的因素有哪些?

2. 影响企业短期偿债能力的主要因素是

分析一个企业长期偿债能力,主要是为了确定该企业偿还债务本金和支付债务利息的能力。影响企业长期偿债能力的因素有企业的资本结构和企业的获利能力两个方面。
(一)企业的资本结构
资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。在西方资本结构理论中,由于短期债务资本的易变性,而将其作为营业资本管理。西方的资本结构仅指各种长期资本的构成及其比例关系。在我国从广义上理解资本结构的概念更为恰当。原因有二:一是我国目前企业的流动负债比例很大,如果单纯从长期资本的角度分析,难以得出正确的结论;二是从广义的角度理解资本结构这一概念,已为我国官方文件所运用,国家进行的“优化资本结构”工作就是如此。
企业筹资的渠道和方式尽管有多种,但企业全部资本归结起来不外乎是权益资本和债务资本两大部分。
权益资本和债务资本的作用不同。权益资本是企业创立和发展最基本的因素,是企业拥有的净资产,它不需要偿还,可以在企业经营中永久使用。同时权益资本也是股东承担民事责任的限度,如果借款不能按时归还,法院可以强制债务人出售财产偿债,因此权益资本就成为借款的基础。权益资本越多,债权人越有保障;权益资本越少,债权人蒙受损失的可能性越大。在资金市场上,能否借入资金以及借入多少资金,在很大程度上取决于企业的权益资本实力。
由于单凭自有资金很难满足企业的需要,实际中很少有企业不利用债务资本进行生产经营活动的,负债经营是企业普遍存在的现象。从另一个角度看,债务资本不仅能从数量上补充企业资金的不足,而且由于企业支付给债务资本的债权人收益(如债券的利息),国家允许在所得税前扣除,就降低了融资资金成本。同时由于负债的利息是固定的,不管企业是否盈利以及盈利多少,都要按约定的利率支付利息。这样,如果企业经营的好,就有可能获取财务杠杆利益。这些都会使企业维持一定的债务比例。企业的债务资本在全部资本中所占的比重越大,财务杠杆发挥的作用就越明显。一般情况下,负债筹资资金成本较低,弹性较大,是企业灵活调动资金余缺的重要手段。但是,负债是要偿还本金和利息的,无论企业的经营业绩如何,负债都有可能给企业带来财务风险;可见,资本结构对企业长期偿债能力的影响一方面体现在权益资本是承担长期债务的基础;另一方面体现在债务资本的存在可能带给企业财务风险,进而影响企业的偿债能力。
在实际工作中,企业主要存在如下三种融资结构。

3. 短期偿债能力和长期偿债能力强对公司的影响是什么

你好,亲亲,1短期偿债能力是指企业偿付短期债务的能力。所谓短期债务,又称流动负债,是指在一年内或超过一年的一个营业周期内到期的债务,这种债务一般需要现金或其他流动资产偿还,可见短期偿债能力一般都是通过流动资产和流动负债之间的比较来计算并判断的。企业的短期偿债能力的评价,对企业和企业的债权人都是很重要的,。对债权人来说,企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权的安全,按期取得利息,到期取回本金;对投资者来说,如果企业的短期偿债能力发生问题,就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金,以应付还债,还会增加企业筹资的难度,或加大临时紧急筹资的成本,影响企业的盈利能力。
2长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。企业为了扩大经营或者是处于经济活动的需要,往往会进行借款来帮助发展,企业利用借入资金开展生产经营活动,一方面可以促进企业生产的快速发展,但另一方面也会加大企业的资金成本和财务风险,而长期偿债能力则是反映企业财务安全和稳定程度的重要标志,能够评估企业在借款后的发展方向。影响一家企业长期偿债能力有以下几个方面:资本结构、融资结构和盈利能力。【摘要】
短期偿债能力和长期偿债能力强对公司的影响是什么【提问】
你好,亲亲,1短期偿债能力是指企业偿付短期债务的能力。所谓短期债务,又称流动负债,是指在一年内或超过一年的一个营业周期内到期的债务,这种债务一般需要现金或其他流动资产偿还,可见短期偿债能力一般都是通过流动资产和流动负债之间的比较来计算并判断的。企业的短期偿债能力的评价,对企业和企业的债权人都是很重要的,。对债权人来说,企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权的安全,按期取得利息,到期取回本金;对投资者来说,如果企业的短期偿债能力发生问题,就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金,以应付还债,还会增加企业筹资的难度,或加大临时紧急筹资的成本,影响企业的盈利能力。
2长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。企业为了扩大经营或者是处于经济活动的需要,往往会进行借款来帮助发展,企业利用借入资金开展生产经营活动,一方面可以促进企业生产的快速发展,但另一方面也会加大企业的资金成本和财务风险,而长期偿债能力则是反映企业财务安全和稳定程度的重要标志,能够评估企业在借款后的发展方向。影响一家企业长期偿债能力有以下几个方面:资本结构、融资结构和盈利能力。【回答】
希望我的回答对你有所帮助哦【回答】
怎么把这些话简短一下 写成结论【提问】
短期偿债能力是指企业偿付短期债务的能力。该评价很重要,若出现问题,发生问题,就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金,以应付还债,还会增加企业筹资的难度,或加大临时紧急筹资的成本,影响企业的盈利能力。
长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。企业为了扩大经营或者发展需要该指标的分析,借入资金开展生产经营活动,有利有弊【回答】
写他的好处 对公司的益处怎么写呀【提问】
你好,亲亲,短期偿债能力强说明业目前拥有较多的流动资金,企业不会存在资金短缺的情况出现;
长期偿债能力越强,说明资产负债率越小,企业可以用大把的资金用于企业扩张,促进了企业的发展.【回答】
希望我的回答对你有所帮助哦【回答】

短期偿债能力和长期偿债能力强对公司的影响是什么

4. 影响企业短期和长期偿债能力的因素有哪些?

  分析一个企业长期偿债能力,主要是为了确定该企业偿还债务本金和支付债务利息的能力。影响企业长期偿债能力的因素有企业的资本结构和企业的获利能力两个方面。\x0d\x0a  (一)企业的资本结构\x0d\x0a  资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。在西方资本结构理论中,由于短期债务资本的易变性,而将其作为营业资本管理。西方的资本结构仅指各种长期资本的构成及其比例关系。在我国从广义上理解资本结构的概念更为恰当。原因有二:一是我国目前企业的流动负债比例很大,如果单纯从长期资本的角度分析,难以得出正确的结论;二是从广义的角度理解资本结构这一概念,已为我国官方文件所运用,国家进行的“优化资本结构”工作就是如此。\x0d\x0a  企业筹资的渠道和方式尽管有多种,但企业全部资本归结起来不外乎是权益资本和债务资本两大部分。\x0d\x0a  权益资本和债务资本的作用不同。权益资本是企业创立和发展最基本的因素,是企业拥有的净资产,它不需要偿还,可以在企业经营中永久使用。同时权益资本也是股东承担民事责任的限度,如果借款不能按时归还,法院可以强制债务人出售财产偿债,因此权益资本就成为借款的基础。权益资本越多,债权人越有保障;权益资本越少,债权人蒙受损失的可能性越大。在资金市场上,能否借入资金以及借入多少资金,在很大程度上取决于企业的权益资本实力。\x0d\x0a  由于单凭自有资金很难满足企业的需要,实际中很少有企业不利用债务资本进行生产经营活动的,负债经营是企业普遍存在的现象。从另一个角度看,债务资本不仅能从数量上补充企业资金的不足,而且由于企业支付给债务资本的债权人收益(如债券的利息),国家允许在所得税前扣除,就降低了融资资金成本。同时由于负债的利息是固定的,不管企业是否盈利以及盈利多少,都要按约定的利率支付利息。这样,如果企业经营的好,就有可能获取财务杠杆利益。这些都会使企业维持一定的债务比例。企业的债务资本在全部资本中所占的比重越大,财务杠杆发挥的作用就越明显。一般情况下,负债筹资资金成本较低,弹性较大,是企业灵活调动资金余缺的重要手段。但是,负债是要偿还本金和利息的,无论企业的经营业绩如何,负债都有可能给企业带来财务风险;可见,资本结构对企业长期偿债能力的影响一方面体现在权益资本是承担长期债务的基础;另一方面体现在债务资本的存在可能带给企业财务风险,进而影响企业的偿债能力。\x0d\x0a  在实际工作中,企业主要存在如下三种融资结构。\x0d\x0a  第一种是保守型融资结构。这是指在资本结构中主要采取权益资本融资,且在负债融资结构中又以长期负债融资为主。在这种融资结构下,企业对流动负债的依赖性较低,从而减轻了短期偿债的压力,财务风险较低;同时权益资本和长期负债融资的成本较高,企业的资金成本较大。可见,这是一种低财务风险、高资金成本的融资结构。\x0d\x0a  第二种是中庸型融资结构。这是指在资本结构中,权益资本与债务资本融资的比重主要根据资金的使用用途来确定,即用于长期资产的资金由权益资本融资和长期负债融资提供,而用于流动资产的资金主要由流动负债融资提供,使权益资本融资与债务资本融资的比重保持在较为合理的水平上。这种结构是一种中等财务风险和资金成本的融资结构。\x0d\x0a  第三种是风险型融资结构。这是指在资本结构中主要(甚至全部)采用负债融资,流动负债也被大量长期资产所占用。显然,这是一种高财务风险、低资金成本的融资结构。\x0d\x0a  企业的资本结构是影响企业长期偿债能力的重要因素。\x0d\x0a  (二)企业的获利能力\x0d\x0a  企业能否有充足的现金流入供偿债使用,在很大程度上取决于企业的获利能力。企业对一笔债务总是负有两种责任:一是偿还债务本金的责任;二是支付债务利息的责任。短期债务可以通过流动资产变现来偿付,因为大多数流动资产的取得往往以短期负债为其资金来源。而企业的长期负债大多用于长期资产投资,在企业正常生产经营条件下,长期资产投资形成企业的固定资产能力,一般来讲企业不可能靠出售资产作为偿债的资金来源,而只能依靠企业生产经营所得。另外,企业支付给长期债权人的利息支出,也要从所融通资金创造的收益中予以偿付。可见,企业的长期偿债能力是与企业的获利能力密切相关的。一个长期亏损的企业,正常生产经营活动都不能进行,保全其权益资本肯定是困难的事情,保持正常的长期偿债能力也就更无保障了。一般来说,企业的获利能力越强,长期偿债能力越强;反之,则长期偿债能力越弱。如果企业长期亏损,则必须通过变卖资产才能清偿债务,最终要影响投资者和债权人的利益。因此,企业的盈利能力是影响长期偿债能力的重要因素。\x0d\x0a  应该特别指出,现金流量状况决定了偿债能力的保证程度,现金流量对长期偿债能力的影响将在本书第七章论及。\x0d\x0a  影响长期偿债能力的其他因素\x0d\x0a  (一)长期资产\x0d\x0a  资产负债表中的长期资产主要包括固定资产、长期投资和无形资产。将长期资产作为偿还长期债务的资产保障时,长期资产的计价和摊销方法对长期偿债能力的影响最大。\x0d\x0a  1、固定资产\x0d\x0a  资产的市场价值最能反映资产偿债能力。事实上,报表中。这资产的结果。报表中固定资产的价值是采用历史成本法计量的,不反映资产的市场价值,因而不能反映资产的偿债能力。固定资产的价值受以下因素的影响:\x0d\x0a  (1)固定资产的入账价值\x0d\x0a  (2)固定资产折旧\x0d\x0a  (3)固定资产减值准备\x0d\x0a  2、长期投资\x0d\x0a  长期投资包括长期股权投资、长期债权投资。报表中长期投资的价值受以下因素的影响:\x0d\x0a  (1)长期投资的入账价值。\x0d\x0a  (2)长期投资减值准备。\x0d\x0a  3、无形资产\x0d\x0a  资产负债表上所列的无形资产同样影响长期资产价值。\x0d\x0a  (二)长期负债\x0d\x0a  在资产负债表中,属于长期负债的项目有长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款和其他长期负债。在分析长期偿债能力时,应特别注意以下问题:\x0d\x0a  1、会计政策和会计方法的可选择性,使长期负债额产生差异。分析时应注意会计方法的影响,特别是中途变更会计方法对长期负债的影响。\x0d\x0a  2、应将可转换债券从长期负债中扣除。\x0d\x0a  3、有法定赎回要求的优先股也应该作为负债。\x0d\x0a  (三)长期租赁\x0d\x0a  融资租赁是由租赁公司垫付资金,按承租人要求购买设备,承租人按合同规定支付租金,所购设备一般于合同期满转归承租人所有的一种租赁方式。因而企业通常将融资租赁视同购入固定资产,并把与该固定资产相关的债务作为企业负债反映在资产负债表中。\x0d\x0a  不同于融资租赁,企业的经营租赁不在资产负债表上反映,只出现在报表附注和利润表的租金项目中。当企业经营租赁量比较大,期限比较长或具有经常性时,经营租赁实际上就构成了一种长期性筹资。因此,必须考虑这类经营租赁对企业债务结构的影响。\x0d\x0a  (四)退休金计划\x0d\x0a  退休金是支付给退休人员用于保障退休后生活的货币额。退休金计划是一种企业与职工之间关于职工退休后退休金支付的协议。退休金计划应包括以下内容:参与该计划职工的资格和条件;计算给付退休金的方法;指定的退休金受托单位;定期向退休基金拨付的现金额;退休金的给付方式等。\x0d\x0a  (五)或有事项\x0d\x0a  或有事项是指过去的交易或事项形成的一种状态,其结果须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。或有事项分为或有资产和或有负债。或有资产是指过去交易或事项形成的潜在资产,其存在要通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。\x0d\x0a  产生或有资产会提高企业的偿债能力;产生或有负债会降低企业的偿债能力。因此,在分析企业的财务报表时,必须充分注意有关或有项目的报表附注披露,以了解未在资产负债表上反映的或有项目,并在评价企业长期偿债能力时,考虑或有项目的潜在影响。同时,应关注有否资产负债表日后的或有事项。\x0d\x0a  (六)承诺\x0d\x0a  承诺是企业对外发出的将要承担的某种经济责任和义务。企业为了经营的需要,常常要做出某些承诺,这种承诺有时会大量的增加该企业的潜在负债或承诺义务,而却没有通过资产负债表反映出来。因此,在进行企业长期偿债能力分析时,报表分析者应根据报表附注及其他有关资料等,判断承诺变成真实负债的可能性;判断承诺责任带来的潜在长期负债,并做相应处理。\x0d\x0a  (七)金融工具\x0d\x0a  金融工具是指引起一方获得金融资产并引起另一方承担金融负债或享有所有者权益的契约。与偿债能力有关的金融工具主要是债券和金融衍生工具。\x0d\x0a  金融工具对企业偿债能力的影响主要体现在两方面:\x0d\x0a  1、金融工具的公允价值与账面价值发生重大差异,但并没有在财务报表中或报表附注中揭示。\x0d\x0a  2、未能对金融工具的风险程度恰当披露。\x0d\x0a  报表使用者在分析企业的长期偿债能力时,要注意结合具有资产负债表表外风险的金融工具记录,并分析信贷风险集中的信用项目和金融工具项目,综合起来对企业偿债能力做出判断。

5. 影响企业短期偿债能力的主要因素是什么

   
    2008年10月自学考试《财务报表分析(一)》真题单项选择题第9题
    影响企业短期偿债能力的主要因素是( )
    A.盈利能力
    B.销售收入
   
    C.资产的结构
    D.资产的变现能力
  查看答案解析     正确答案: D
     校名师权威解析: 本题考核第5章中短期偿债能力的影响因素:
    (1)流动资产的规模与质量:一般来说,流动资产越多,企业短期偿债能力越强,但除了关注流动资产与流动负债的关系外,还应特别关注流动资产的变现能力。
    (2)流动负债的规模与质量。
    (3)企业的经营现金流量(参见教材124页)
    
    
    
  

影响企业短期偿债能力的主要因素是什么

6. 影响企业偿债能力因素有哪些

影响企业偿债能力的其他因素有:或有负债、担保责任、租赁活动和可动用的银行贷款指标;增强企业变现能力的因素有:可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产、偿债能力的声誉等;
削弱企业变现能力的因素有:未作记录的或有负债,如贴现的商业承兑汇票、售出产品可能发生的质量事故赔偿、尚未解决的税额争议、诉讼案件和经济纠纷案等和担保责任引起的负债等。
作为企业的经营者及投资者,有必要分析企业的偿债能力,那么怎么来判断一个企业的偿债能力是好还是坏。
单凭分析反映企业偿债能力的指标是不够的,也是不科学的,必须与获利能力、现金流量指标相结合,这样来分析,才能反映企业实际的偿债能力。
通常认为反映公司偿债能力的指标主要有:流动比率、速动比率、资产负债率、现金负债率等。
通过计算企业的流动比率和速动比率可以了解企业偿还短期债务的能力;通过计算资产负债率,可以了解企业偿还长期债务的能力。
一般认为公司的流动比率大于2,速动比率大于1,资产负债率低于50%(在我国低于 60%)是合理的,说明该公司偿债能力较强。
但笔者认为,单纯分析公司的偿债能力指标是不能反映公司真实的偿债能力的,而应该与公司的获利能力结合起来分析。
公司偿债能力的好坏也取决于公司获利能力的高低,即使公司的各项偿债能力的指标都符合上述标准。
如果该公司处于衰退期,并且是夕阳行业且获利能力很低的话(即息税前利润率低于负债的资金成本),则该公司从偿债能力指标分析来看,可能短期具有一定的偿债能力。
但是,从长期来看,该公司的偿债能力是不可靠的,是值得怀疑的。
相反,如果公司的资产负债比率较高(如大于60%),但只要该公司的息税前利润率高于公司负债的资金成本及该公司的获利能力较强,并且该公司处于发展阶段以及朝阳行业的话。
则该公司从偿债能力指标分析来看,短期内偿债能力较差,但是,长期而言,该公司的偿债能力是可以肯定的。
所以单纯地以偿债能力指标的高低来判断公司的偿债能力是不科学的。
通常而言,获利能力指标主要有:净资产收益率、销售净利率、总资产收益率等。
但是单纯的分析以权责发生制为基础的获利能力指标而得出公司能力相关指标也是片面的,我们认为获利能力的好坏与否应该与公司获取的现金流量(经营活动净现金流量)的能力结合起来考虑。
即使从获利能力相关指标分析得出公司的获利能力较好,但是如果没有稳定的经营现金净流量为基础,该公司的获利能力是值得怀疑的,说明该公司的收益质量不高,收益能力不可靠、不能持续。
相反,即使通过分析公司的获利能力指标而反映出公司的获利能力一般,但是该公司如果有稳定可靠的经营现金净流量作为保障,则该公司的获利能力是真实可靠的,是能够持续的。

扩展资料:
通过对偿债能力的分析,可以考察企业持续经营的能力和风险,有助于对企业未来收益进行预测。企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。
1)短期偿债能力分析
短期偿债能力是指企业以流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度,即企业以流动资产偿还流动负债的能力。
反映企业偿付日常到期债务的能力,是衡量企业当前财务能力,特别是流动资产变现能力的重要指标。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债。
2)长期偿债能力分析
长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力,企业的长期负债主要有:长期借款、应付债券、长期应付款、专业应付款、预计负债等。
影响长期企业偿债能力的其他因素:
(1)长期租赁。当企业急需某种设备或厂房而又缺乏足够的资金时,可以通过租赁的方式解决.财产租赁的形式包括融资租赁和经营租赁。
融资租赁形成的负债大多会反映于资产负债表,而经营租赁则没有反映于资产负债表。
当企业的经营租赁量比较大,期限比较长或具有经常性时,就形成了一种长期性筹资,这种长期性筹资,到期时必须支付租金,会对企业的偿债能力产生影响。
因此,如果企业经常发生经营租赁业务,应考虑租赁费用对偿债能力的影响。
(2)债务担保。担保项目的时间长短不一,有的涉及企业的长期负债,有的涉及企业的流动负债。在分析企业长期偿债能力时,应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。
(3)未决诉讼。未决诉讼一旦判决败诉,便会影响企业的偿债能力,因此在评价企业长期偿债能力是要考虑其潜在影响。
企业偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键。
企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度,包括偿还短期债务和长期债务的能力。
企业偿债能力,静态的讲,就是用企业资产清偿企业债务的能力;动态的讲,就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。
偿债能力是指企业偿还到期债务(包含本金及利息)的能力。能否及时偿还到期债务,是反映企业财务状况好坏的重要标志。
工商银行内部对偿债能力的评价指标:
一、短期偿债能力评价指标:流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、经营活动现金流入/主营业务收入、经营活动现金净流入/负债总额、主营业务收入增长率
二、长期偿债能力评价指标:资产负债率、利润增长率、总资产收益率、净资产收益率、利息保障倍数、净资产增长率、负债总额/EDBIT
综上,还将考虑行业景气度、关联方背景等综合打分。
参考资料来源:百度百科:企业偿债能力

7. 短期偿债能力受哪些因素影响

短期偿债能力受的因素影响有:
1.货币资金
货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。货币资金作为短期偿债能力的物质承受者,必须是都受任何条件限制与制约的。那些专门用于一年以后使用或用于偿债的货币资金不能作为短期偿债能力的计算基础,如企业以偿债基金形式建立的银行存款,在理论上一般不能作为短期偿债能力予以考虑。

2.交易性金融资产
交易性金融资产是企业购入的各种随时变现的、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资,包括各种股票和债券。交易性金融资产作为变现能力较强的流动资产,在分析时应注意两个方面:一是注意股票和债券投资在企业金融资产投资中的分类,避免企业为指标计算的需要将同一批证券在某个年度列为交易性金融资产。而在另一个年度又列为其他金融资产.二是注意交易性金融资产的合理价值与变现能力的确定。

3.应收款项
应收款项主要包括应收票据、应收账款与其他应收款等。由于应收款项是未来预期收入,在一定程度上存在不确定性,这就不可避免地产生对应收款项价值的评估问题。在分析时应注意结合会计报表附注中的有关项目,如应收款项的明细资料进行分析。同时还要注意;
(1)应收款项需经一定的时间才能收回。企业在等待回款时是要付出一定(有时甚至很大)代价的,如催款费用、货款的利息等。
(2)应收款项最终有可能全部无法收回或部分无法收回。对此,有的企业根据《企业会计制度》等有关会计规范,事先对可能发生的坏账采用备抵法进行会计处理;但是目前仍然有企业采用直接转销法处理坏账业务。在进行分析时必须考虑不同的会计政策对企业应收账款、应收票据及其他应收款项目的影响。
(3)销售政策的影响。采用分期收款销售方式、采用现销销售方式与采用赊销方式的企业,在应收账款的余额上会有较大不同。同时,这三种销售方式也分别预示着不同的收款风险。
(4)应收账款具有一定的“固定性”,即只要企业的信用政策不变,企业总会保持一定的应收账款的余额。也就是说,企业只可能通过调整信用政策来调整应收账款的余额,但事实上不能期待以应收账款全部收回来偿还债务。

4.存货
不同企业存货的类别不同,所占流动资产的比重不同。对于制造业企业来说,存货的比重一般比较高,往往占流动资产的一半以上,因此在偿债能力分析中存货是重要因素。在分析中应关注的是存货的计价问题。根据《企业会计制度》等相关会计规范,可在“先进先出法”、“加权平均法”、“移动加权平均法”及“个别计价法”等方法中任意选择。在通货膨胀条件下,上述的不同存货计价方法计算的成本数据往往会有一定差距。

短期偿债能力受哪些因素影响

8. 影响企业偿债能力因素有哪些

因素:1.会计政策与会计估计,具体分为:投资的期末计价方法、存货计价方法、折旧方法、股权投资收益核算方法、会计估计。2.资产质量,具体分为:长期投资质量状况、固定资产及在建工程的质量状况、无形资产的质量状况。拓展资料:一、企业偿债能力1、企业偿债能力是股份公司在正常经营周期中,以其现有资产偿还债务的能力。通常用资产负债表和损益表上有关项目之间的比例关系来表示。企业的负债区分为流动负债和长期负债,因而企业的偿债能力也区分为短期偿债能力和长期偿债能力。2、反映短期偿债能力的指标有:(1)营运资本,即流动资产超过流动负债的部分。(2)流动比率,即流动资产与流动负债之比。(3)速动比率,即变现能力较强的速动资产与流动负债之比。(4)现金比率,即现金和可上市证券之和与流动负债之比。3、反映长期偿债能力的指标有两类,一类是通过分析损益表而得出的指标,如利息赚取倍数,即举债所获收益是应付债务利息的多少倍,倍数越多,偿债能力越强。另一类是通过分析资产负债表而得出的指标。如债务比率,即是负债总额除以资产总额的结果,也称为债务资产比率,它反映了在总资产中债务所占的比重,有利于投资者在企业清算时衡量该企业保护债权人利益的程度。二、对于企业来说,债务的来源主要有以下三种:1.战略性发展需要而筹措的长期债务2.短期资金不足而借入的短期借款3.日常经营活动产生的应付项目。其中,企业战略发展需要而对外筹措的长期借款为企业主动承担的债务,是有计划有安排进行筹措并能够利用战略发展后获得的收益进行偿还的部分。这部分债务主要对应企业购置设备、引进技术、开发新产品、对外投资、调整资本结构等而筹措的资金。短期借款则是企业为了应对短期资金不足而向企业外部筹措的资金,如企业为现金周转或偿还债务等而筹措的资金。应付部分则一定与企业生产经营过程相关。
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